„Samsung“ puslaidininkių atsigavimas įvyko trečiąjį 2025 m. ketvirtį, Pietų Korėjos technologijų milžinės veiklos pelnas siekė 12,2 trilijonų KRW (8,6 mlrd. JAV dolerių) – daugiau nei dvigubai daugiau nei ankstesnį ketvirtį ir nutraukė keturių iš eilės ketvirčio kritimų seriją savo lustų padalinyje.
Pokyčiai buvo sutelkti į „Samsung“ įrenginių sprendimų padalinį, kurio pajamos siekė 33,1 trilijonus KRW, o veiklos pelnas – 7,0 trilijonų KRW, ty daugiau nei dešimt kartų daugiau nei birželio mėn.
Atminties verslas pasiekė tai, ką „Samsung“ apibūdino kaip „rekordines dideles ketvirčio pajamas“, o tai paskatino išplėtus didelio pralaidumo atminties (HBM3E) lustų ir serverių kietojo kūno diskų – abu svarbių dirbtinio intelekto infrastruktūros komponentų – pardavimą.
Tačiau tai nebuvo vien istorija apie kylančius potvynius, pakėlusius visas valtis. „Samsung“ puslaidininkių atsigavimas atspindi apskaičiuotus strateginius posūkius, padarytus nuosmukio metu, rinkos dinamiką, kuri galiausiai pasikeitė jos naudai, ir intensyvų konkurencinį spaudimą, privertusį įmonę paspartinti dirbtinio intelekto lustų planą.
Kelias atgal nuo nuosmukio
„Samsung“ kelionė į šio ketvirčio pasirodymus prasidėjo kitoje vietoje. 2024 m. ir 2025 m. pradžioje įmonė susidūrė su daugybe priešpriešinių vėjų: žiauriu atminties lustų pertekliumi, dėl kurio sumažėjo kainos, vėlavo HBM produktų kvalifikacija su pagrindiniais klientais ir įmonė matė, kad konkurentas SK Hynix užėmė ankstyvą AI atminties lustų lyderio poziciją.
Žemiausias taškas pasiekė antrąjį 2025 m. ketvirtį, kai „Samsung“ lustų padalinys pranešė apie veiklos pelną, dėl kurio analitikai abejojo, ar bendrovė neprarado savo technologinio pranašumo. „SK Hynix“ pirmą kartą užėmė aukščiausią vietą atminties rinkoje, kurią paskatino ankstyva sėkmė tiekiant HBM lustus „Nvidia“ AI greitintuvams.
MS Hwang, „Counterpoint Research“ tyrimų direktorius, „Samsung“ trečiojo ketvirčio rezultatus įvertino kaip „aiškų platesnio atminties rinkos bumo ir augančių bendrosios atminties kainų rezultatą“.
Tačiau Hwang įmonė taip pat pažymėjo, kad „Samsung“ trečiąjį ketvirtį atkovojo aukščiausią vietą atminties rinkoje iš „SK Hynix“, o tai rodo, kad puslaidininkių atsigavimas buvo susijęs ne tik su palankiomis rinkos sąlygomis.
HBM: nuo atsilikimo iki masinės gamybos
„Samsung“ sugebėjimas pakeisti savo HBM turtus buvo esminis posūkio veiksnys. Bendrovė patvirtino, kad HBM3E dabar yra „masinė gamyba ir parduodama visiems susijusiems klientams“, o HBM4 pavyzdžiai „tuo pačiu metu siunčiami pagrindiniams klientams“.
Rugsėjo pabaigoje pasirodė pranešimai, kad „Samsung“ išlaikė „Nvidia“ kvalifikacijos testus dėl pažangių didelio pralaidumo atminties lustų – tai svarbus įvykis, kurio bendrovė kelis mėnesius išvengė. Nors „Samsung“ viešai nepatvirtino „Nvidia“ kvalifikacijos, laikas sutampa su HBM pardavimų pagreitėjimu, kuris atsispindi trečiojo ketvirčio rezultatuose.
„Samsung“ vadovas apibūdino paklausos aplinką: „Tikimės, kad duomenų centrų įmonės nuolat plės investicijas į aparatinę įrangą, nes vyksta konkurencija dėl dirbtinio intelekto infrastruktūros saugumo. Todėl su dirbtiniu intelektu susijusių serverių paklausa nuolat auga, o ši paklausa gerokai viršija pramonės pasiūlą.
Šis pasiūlos ir paklausos disbalansas sukūrė kainodaros galią, kurios „Samsung“ trūko per mažėjančius ketvirčius. Bendrovė konkrečiai nurodė „palankią kainų aplinką“ ir „ypač sumažintas vienkartines išlaidas, tokias kaip atsargų vertės koregavimas“, nes tai prisideda prie didesnio pelno.
Be atminties: liejyklos pažanga ir iššūkiai
„Samsung“ puslaidininkių atkūrimas apėmė ne tik atminties lustus. „Foundry Business“, gaminanti kitų kompanijų sukurtas lustus, „2025 m. trečiąjį ketvirtį padarė reikšmingą pajamų pagerėjimą dėl sumažėjusių vienkartinių išlaidų ir geresnio naudojimo“. Padalinys taip pat pasiekė „rekordiškai daug klientų užsakymų, daugiausia pažangiuose mazguose“.
Liejyklų verslas didina masinę 2 nanometrų „Gate-All-Around“ (GAA) gaminių gamybą. Tai svarbi technologija, padedanti išlaikyti konkurencingumą prieš TSMC, liejyklų rinkoje dominuojančią įmonę. „Samsung“ nurodė, kad pradės veiklą savo gamykloje Teilore, Teksase, „laiku“ 2026 m.
Tačiau „System LSI Business“, kurianti „Samsung“ „Exynos“ procesorius ir vaizdo jutiklius, pajamos sustojo „dėl sezoniškumo ir klientų atsargų koregavimo“.
Ką tai reiškia 2026 m
„Samsung“ gairės ateinantiems metams atspindi pasitikėjimą, kad puslaidininkių atkūrimo galia išlieka. Atminties verslas „susitelks į masinę HBM4 produktų, pasižyminčių diferencijuotu našumu, gamybą“, tuo pačiu siekdamas „padidinti HBM pardavimo bazę“.
Bendrovė planuoja išplėsti savo 1c gamybos proceso pajėgumus, kad atitiktų numatomą HBM4 paklausos padidėjimą. Ketvirčio konsoliduotos pajamos siekė 86,1 trilijono KRW, ty 15,4% daugiau nei praėjusį ketvirtį ir 8,85% daugiau nei per metus. „Device eXperience“ padalinys, apimantis išmaniuosius telefonus, įnešė 34,1 trilijono KRW pajamų, kurias palaikė „Galaxy Z Fold7“ pristatymas ir dideli pavyzdiniai pardavimai.
Tačiau iššūkiai išlieka. „Samsung Display“ pranešė apie puikius rezultatus – pajamos sudarė 8,1 trilijono KRW, o veiklos pelnas – 1,2 trilijono KRW, tačiau „Visual Display“ verslo veiklos nuostolis siekė 0,1 trilijono KRW, nepaisant „smarkaus aukščiausios kokybės produktų pardavimo augimo“, remdamasis „sustiprinta konkurencija“.
Puslaidininkių atsigavimas, kurį „Samsung“ pasiekė 2025 m. trečiąjį ketvirtį, išsprendžia tiesioginę krizę, kuri kėlė grėsmę jos pozicijai rinkoje. Ar įmonei pavyks išlaikyti šį pagreitį, kovojant su intensyvia SK Hynix konkurencija HBM, TSMC liejykloje ir atsirandantis geopolitinis spaudimas lustų pramonei, lems, ar šis ketvirtis buvo tikras lūžio taškas, ar tik atokvėpis.
Šiuo metu „Samsung“ įrodė, kad net po keturių ketvirčių nuosmukio strateginis vykdymas ir rinkos laikas vis tiek gali sugrįžti.
(Babako Habibi nuotrauka)
Taip pat žiūrėkite: „Samsung AI“ strategija užtikrina rekordines pajamas, nepaisant puslaidininkių priešpriešinio vėjo
Norite daugiau sužinoti apie AI ir didelius duomenis iš pramonės lyderių? Peržiūrėkite „AI & Big Data Expo“, vykstančią Amsterdame, Kalifornijoje ir Londone. Išsamus renginys yra TechEx dalis ir vyksta kartu su kitais pagrindiniais technologijų renginiais. Norėdami gauti daugiau informacijos, spustelėkite čia.
AI naujienas teikia TechForge Media. Čia rasite kitus būsimus įmonių technologijų renginius ir internetinius seminarus.
