„Nvidia Vera“ lustas retai būna antraštė, kai pajamos viršija prognozes, tačiau taip turėtų būti. Kai trečiadienį „Nvidia“ pranešė, kad pirmojo ketvirčio pajamos siekė 81,62 mlrd. USD, o tai viršijo analitikų prognozes – 78,86 mlrd. USD, o antrojo ketvirčio pajamos siekė 91 mlrd. USD – gerokai viršijant Volstryto 86,84 mlrd. USD prognozes, skaičiai padarė tai, ką visada daro „Nvidia“ numeriai: dominavo kambaryje.
Tačiau generalinio direktoriaus Jenseno Huango konferencinis pokalbis su analitikais buvo palaidotas kažkas strategiškai įdomesnio nei kitas ketvirčio ritmas. Huangas analitikams sakė, kad nauji „Nvidia“ centriniai „Vera“ procesoriai atveria prieigą prie 200 mlrd.
Jis tikisi, kad iki šių fiskalinių metų pabaigos Vera lustų pajamos pasieks 20 milijardų JAV dolerių. „Tikiuosi (Vera) bus antra pagal dydį pardavimų dalis“, – pokalbio metu sakė Huangas.
Tai ne išnaša. Tai antrasis frontas.
Vera lustas ir išvados ašis
Priežastis, dėl kurios „Nvidia“ reikia antrojo fronto, yra nesudėtinga: didžiausi jos klientai kuria savo. Tikimasi, kad „Google“, „Amazon“ ir „Microsoft“ šiais metais į AI infrastruktūrą skirs daugiau nei 700 milijardų JAV dolerių, palyginti su maždaug 400 milijardų JAV dolerių 2025 m., tuo pačiu metu lėšas į pritaikytą silicį dirbtinio intelekto modeliams valdyti. „Intel“ ir AMD taip pat reklamuoja CPU kaip patikimą išvadų darbo krūvio žaidimą.
Pasakojimas lustų pramonėje pasikeitė nuo to, kas gali apmokyti didžiausią modelį, prie to, kas gali jį aptarnauti pigiausiai ir greičiausiai. Išvada yra ta vieta, kur labiausiai išryškėja „Nvidia“ GPU dominavimas. Didelių modelių mokymas vis dar yra tvirta Nvidia teritorija, tačiau išvados, generuojančios atsakymus dideliu mastu, realiuoju laiku, vis dažniau yra ta vieta, kur pasirinktiniai lustai iš „Google“ TPU linijos, „Amazon“ „Trainium“ ir kt.
„Nvidia“ atsakymas yra Vera. Lustas, iš dalies sukurtas naudojant „Groq“ technologiją, kuri specializuojasi daryti išvadą, kad „Nvidia“ licencijavo sandorį, kurio vertė apie 17 mlrd. JAV dolerių, yra skirtas būtent tokiam darbo krūviui. Visa Vera Rubin platforma, kurioje Vera CPU derinamas su Rubin GPU, bus pristatyta vėliau šiais metais.
Pasiūla jau yra apribojimas
Huangas atvirai kalbėjo apie vieną problemą: tiekimą. „Manau, kad visą Veros Rubin gyvenimą būsime apriboti pasiūla“, – sakė jis pokalbio metu. Tai iškalbingas pripažinimas dėl produkto, kurį „Nvidia“ laiko pagrindiniu augimo ramsčiu. Siekdama išvengti sutrikimų, „Nvidia“ išleidžia daug pinigų tiekimo grandinei. Bendrovė atskleidė, kad jos tiekimo įsipareigojimai pirmąjį ketvirtį išaugo iki 119 milijardų JAV dolerių, palyginti su 95,2 milijardais JAV dolerių praėjusį ketvirtį. Tai yra reikšmingas šuolis, atspindintis ir pasitikėjimą paklausa, ir nerimą dėl pasaulinio atminties lusto trūkumo.
„Nvidia“ taip pat paskelbė apie 80 milijardų JAV dolerių akcijų išpirkimo programą ir padidino savo ketvirčio grynųjų pinigų dividendus iki 25 centų vienai akcijai, nuo 1 cento, o tai rodo finansinį pasitikėjimą, net kai Huangas įspėjo apie mažėjančią pasiūlą.
Klausimas, kurį užduoda investuotojai
Nepaisant smūgių, „Nvidia“ akcijos po rezultatų pratęstoje prekyboje krito 1,6%. „eMarketer“ analitikas Jacobas Bourne’as užfiksavo nuotaiką: „Nvidia pasiekė dar vieną ritmą, bet šiuo metu tai iš esmės įkainota, nes ji vis lenkiasi ketvirtį po ketvirčio. Kyla klausimas, ar ji gali įtikinti investuotojus, kad dirbtinio intelekto plėtra bus patvari iki 2027 ir 2028 m., ypač kai pasakojimo darbo krūvis „Amazon“ keičiasi į „Google“ ir konferencijas. AMD ir „Intel“.
Huangas atstūmė savo skaičius. Jis atkreipė dėmesį į augantį AI specifinių debesų klientų posegmentą, kurių išlaidos dabar yra maždaug lygios hiperskalerių, bet auga sparčiau kas ketvirtį. „Turėtume augti greičiau nei hiperskalė“, – sakė jis.
Vera lustas yra šio argumento pagrindas. Visai kitas klausimas, ar tiekimo grandinė bendradarbiauja.
(Vaizdo šaltinis: „Nvidia“ naujienų kambarys)
Taip pat žiūrėkite: „Nvidia H200 China“ sandoris išliko per Trumpo ir Xi viršūnių susitikimą – tik ne taip, kaip niekas tikėjosi
Norite daugiau sužinoti apie AI ir didelius duomenis iš pramonės lyderių? Peržiūrėkite „AI & Big Data Expo“, vykstančią Amsterdame, Kalifornijoje ir Londone. Išsamus renginys yra TechEx dalis ir vyksta kartu su kitais pagrindiniais technologijų renginiais. Norėdami gauti daugiau informacijos, spustelėkite čia.
AI naujienas teikia TechForge Media. Čia rasite kitus būsimus įmonių technologijų renginius ir internetinius seminarus.
